慧智微是一家为智能手机、物联网等领域提供射频前端的芯片设计公司，主营业务为射频前端芯片及模组的研发、设计和销售。

　　截至招股说明书签署日，李阳和郭耀辉为公司的控股股东、实际控制人，奕江涛、王国样为其一致行动人。截至招股说明书签署日，李阳、郭耀辉合计直接持有公司12.84%的股份，通过慧智慧资、横琴智古、Zhi Cheng、慧智慧芯、横琴智往、横琴智今、横琴智来等持股平台控制公司16.70%的表决权，同时通过与奕江涛、王国样的一致行动关系控制公司2.60%的表决权，因此李阳、郭耀辉合计控制公司的表决权比例为32.13%。李阳，中国国籍，拥有境外永久居留权；郭耀辉，中国国籍，拥有境外永久居留权。

　　慧智微此次拟在上交所科创板公开发行股票不超过13,273.5283万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占发行后总股本的比例不低于10%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。慧智微拟募集资金150,418.78万元，分别用于芯片测试中心建设、总部基地及研发中心建设、补充流动资金。

　　三年亏损近5亿元

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，慧智微营业收入分别为6,042.74万元、20,729.48万元、51,395.11万元、20,581.57万元；归属于母公司股东的净利润分别为-7,887.52万元、-9,619.15万元、-31,813.43万元、-17,756.04万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-4,787.92万元、-9,090.58万元、-14,900.15万元、-17,881.35万元。

　　2019年至2021年的三年，慧智微亏损合计49,320.1万元。

　　2020年、2021年，慧智微营业收入增速分别为243.05%、147.93%。

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，慧智微经营活动产生的现金流量净额分别为-2,782.89万元、-9,556.49万元、-41,761.69万元、-21,232.06万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为7,770.63万元、20,197.16万元、52,545.56万元、20,869.05万元。

　　2022年1-9月，慧智微的营业收入为25,794.08万元，同比减少35.02%；归属于母公司股东的净利润-27,738.11万元，同比减少-8.08%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-27,058.41万元，同比减少269.73%；经营活动产生的现金流量净额-32,738.16万元，同比减少16.16%。

　　慧智微表示，公司预计2022年全年可实现营业收入金额为31,158.74万元至36,329.01万元，较2021年同比下滑39.37%至29.31%；归属于母公司股东的净利润金额为-37,097.34万元至-33,918.44万元，较2021年同比下滑16.61%至6.62%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润金额为-36,829.94万元至-34,893.05万元，较2021年同比下滑147.18%至134.18%。上述2022年全年财务数据系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司所做的盈利预测或业绩承诺。

　　毛利率低于可比公司平均水平

　　公司的产品包括5G模组和4G模组，主要应用于手机和物联网领域。公司产品毛利率水平主要受产品结构、产品售价与成本等因素综合影响。

　　2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，慧智微主营业务毛利率分别为6.06%、6.69%、16.19%、15.28%；同行业可比公司毛利率均值分别为23.39%、22.80%、27.14%、32.00%。

　　慧智微表示，报告期内，公司毛利率低于可比公司平均水平。卓胜微及艾为电子的主营产品中含有射频前端芯片，但具体产品类型与公司不同。此外，上述公司的企业发展阶段、细分行业竞争格局、下游市场竞争程度、产品所处阶段等与公司亦存在差异，导致毛利率与公司存在差异。